【中國制冷網】*數據顯示，2018上半年中央空調市場規模為420億元，同比增長9.8%，較去年同期增速大幅下滑。其中家裝零售市場規模為170.8億元，同比下降2%；工裝市場規模306.9億元，同比增長23%。

　　家裝市場占比近年來不斷提升，2018上半年，家裝市場占比為35.8%，工裝市場占比為64.2%。家裝市場中，主要應用的中央空調品類為多聯機、單元機和冷水機。2018上半年，多聯機占比為70.3%，單元機為25.4%，水機為4.3%。

　　2018上半年家裝市場占比為35.8%

　　中央空調家裝市場規模增速之于商品房住宅銷售存在約半年的滯后性，自2016年四季度各省市地產調控政策相繼出臺，商品房住宅銷售面積增速開始下滑，而中央空調家裝市場規模增速滯后期過后也快速下滑，截止2018年上半年，增速約為-2%。

　　家庭消費升級需求驅動多聯機市場份額不斷擴大，更高的渠道返利以及訂單制對于庫存壓力大幅緩解，將進一步激發渠道經銷商的積極性，多聯機市場前景廣闊，未來有望維持較高增速。

　　從多聯機市場來看，受2017年地產銷售低迷影響，2018上半年中央空調家裝零售增速下滑明顯，為-2.6%，而工裝市場相對較為堅挺，增速穩步上升，為31.0%。

\　　我們測算，2015～2017年家用多聯機擠占家用空調量為65萬臺、91萬臺、137萬臺，分別占當年家用空調零售量的1.5%、1.9%、2.4%。預計擠占效應還會加大。

　　商業地產方面，一二線城市商業綜合體數量較為平穩，三四線城市開工建設數量穩步增長。企業的搬遷和轉移（如華為、京東方等）以及老舊項目改造升級也將帶來中央空調市場增量。2018～2020年我國中央空調工裝市場內銷金額分別為576.1億、662.7億和698.1億元，增速分別為19.8%、16.9%和5.3%。

　　中央空調工裝市場增速測算表

　　預計2018～2020年我國中央空調整體市場內銷金額分別為877億、1004億和1073億元，增速分別為12.0%、14.4%和6.9%。

　　中央空調多聯機需求不斷上升

　　從制冷和制熱的功效上，中央空調多聯機的效果更為明顯，運行效率高。從美觀角度看，中央空調多聯機結構湊，占用空間少，僅使用了一臺室外機，并對室內機進行集中的管理，大大的減少了能源消耗。此外，中央空調多聯機相對于傳統空調的使用壽命更長。因此，家庭消費升級趨勢下，優點更為明顯但價格相對較高的中央空調多聯機需求不斷上升。不僅在一二線城市，在消費升級趨勢更加明顯的三四線農村市場變頻多聯機的滲透率也將不斷提高。

　　多聯機市場近三年復合增速為20%，在中央空調市場的市占率不斷提升，2018年上半年達到50.8%。

　　2018多聯機市場占有率超過50%


　　近三年更新多聯機市場規模保持高速增長

　　在中央空調市場中，老舊空調系統的更新改造需求開始釋放，近三年更新多聯機市場規模保持100%以上增速增長。更新多聯機主要應用在政府公建、商業地產、酒店等，在更新改造過程中，室內的管路更換難度大，對整體裝修易造成破壞，同時對主機性能要求高。

　　更新多聯機在政府公建和商業地產占比較高

　　第三季度全國空調電器采購規模50億元

　　2018年第三季度，全國通過公開招標、競爭性磋商、競爭性談判等方式實際完成的空調電器項目達1300個，采購總規模約50.02億元，同比增長66.7%，環比第二季度36.5億元增長36.98%，實現環比同比高速增長。

　　據統計，今年第三季度，7月、8月和9月采購規模均突破10億元大關。其中，冬季清潔取暖民生工程一枝獨秀，采購規模達26.5億元，占據半壁江山；教育系統遵循暑期高峰采購規律，憑借采購規模10億元位居第二；政府機關、醫療系統等相關細分市場采購規模均在5億元以下，形成第三陣營。

　　第三季度，共完成逾百個北方地區冬季清潔取暖設備規模以上采購項目，用“密集采購”來形容一點也不為過。項目方面，在第三季度十大標中，除了*一席為中央空調項目外，其他九席均為北方地區冬季清潔取暖項目；地域方面，北京已悄然退居二線，天津依然是頂梁柱，其他北方地區試點城市也陸續開始登場。在今年第三季度，河北、河南、寧夏、山東、甘肅、山西等北方地區不約而同把更多財政補貼投向了冬季清潔取暖民生項目。

　　隨著寒冬的到來，部分清潔取暖項目迎來最緊張的安裝調試環節，隨后將正式進入休整階段。預計進入第四季度，空調電器采購市場將回歸常態，政府機關等細分市場有望回暖。

　　空調市場競爭態勢激烈，預計2019年將迎來價格戰

　　盡管空調市場上半年表現不俗，但不可否認的是，今年空調庫存也創下了記錄，價格戰的硝煙或許將在2019年冷年再次點燃。空調市場兩極分化現象會越來越明顯，未來空調行業的兩大增長點分別是高端產品和三四五級市場。

　　2018年18年上半年空調市場依舊保持強勁增長勢頭，但空調市場具備周期特性，中期來看，影響空調規模周期的宏觀和房地產趨勢都在走低，市場將進入一個全面升級的窗口期。

　　高端化領域尋找突破點

　　據前瞻產業研究院發布的《家用空調行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，2018年年3月中旬，空調庫存警報就已拉響，行業盛傳空調庫存已經達到4000萬套。截止到4月底，空調行業總庫存為3941萬套。目前行業庫存已經攀升至5000萬套左右。按照旺季的平均銷售量，5000萬套庫存至少需要將近半年的時間來消化，行業庫存整體水平已經偏高。如果旺季終端銷售不暢，庫存還可能繼續攀升。預計2019冷年可能會迎來新一輪的價格戰。

　　價格戰硝煙再起的同時，在高端化領域，空調企業同樣也在尋找突破點，用技術創新、服務創新、品質創新的價值戰來替代“殺敵一千，自損八百”的價格戰。

　　2019年新冷年，空調業品牌競爭更趨激烈

　　2019年新冷年，空調業品牌競爭更趨激烈，空調產品結構將會進一步調整，中高端比例保持上升態勢空調業出路在于加快轉型升級。企業應該在產品研發與創新、售后服務與安裝、品牌差異化建設等更關鍵環節加大投入，讓空調銷售實現完整的閉環，這將更有利于企業未來的持續成長。